なぜこれほどまでに市場関係者が神経をとがらせるのか。理由はシンプルだ。スクーバル手法が発動した瞬間、板の流動性が一気に吸い上げられ、価格の不連続なジャンプ（ギャップ）が強制的に引き起こされるからだ。
「かつての高頻度取引（HFT）はスピードの勝負だった。しかしスクーバルは違う。市場参加者の心理的盲点とオーダーブックの『穴』を計算し尽くして挟み撃ちにする」と、ニューヨークのベテラン債券ストラテジストは表情を曇らせる。
板情報が薄くなった瞬間に仕掛けられる連鎖的な注文群は、他のマーケットメーカーの損切り注文を巻き込みながら加速する。結果として、わずか数秒で数十億円規模の資金が移動し、取り残された一般的な投資家には踏み上げの痕跡しか残らない。
