歴史上の朝鮮特需は日本経済に神風をもたらしましたが、2026年現在の安全保障環境下で同様の有事が発生した場合、日本株への影響は当時と全く異なる構図を描く可能性が高い点に注意が必要です。
現代の朝鮮半島情勢において有事が勃発した場合、以下のようなリスクが市場を直撃します。
- サプライチェーンの致命的分断：韓国が世界シェアの大半を握る先端半導体やディスプレイの供給がストップし、日本の電機・自動車産業に甚大な打撃を与える。
- 直接的な安全保障リスク：弾道ミサイルやドローンの脅威が日本本土に直接及ぶため、日本株全体に「カントリーリスク」のディスカウントが働く。
- 為替とエネルギーの急変動：シーレーンの混乱による原油・天然ガスの輸入停滞と、急激な円安・インフレの同時進行。
現代の投資家にとっての鉄則は、単なる「特需期待」による買い付けではなく、グローバル分散投資の徹底、金やコモディティETFの保有、防衛関連やエネルギー自給に関わるディフェンシブ銘柄への適切なヘッジ配分です。
